有色金属镍周报(36)
一.本周行情
1.1上海市场:
本周:2008年9月8日~9月12日 单位:元/吨
品种 |
价格区间 |
均价 |
上周均价 |
1﹟电解镍 |
152500-155000 |
153940 |
156150 |
1﹟金川镍 |
154000-155000 |
154500 |
157100 |
1.2 LME:
本周: 2008年9月8日~9月12日 单位:美元/吨
品种 |
价格区间 |
均价 |
上周均价 |
现货价 |
18423-18782 |
18518 |
19155 |
三月期 |
18350-18850 |
18550 |
19216 |
二.本周行情变动及原因
LME镍本周较为平稳,在18500上下窄幅波动, 库存持续攀升,本周突破50000吨,过高的库存令LME镍承压。
国内镍价本周价格稳定，价格持稳在12.5-15.5万之间, 由于对后市不看好,消费商持观望态度,成交清淡.
由于目前美元走强,大宗商品价格持续下滑,镍价恐难走出独立行情,将震荡向下,不过目前镍价已处于较低价位,下行空间应该不会太大.
三.相关信息
1、金川集团保持08年12万吨镍产量计划不变
据报道，中国最大镍产商金川集团将不会改变原来的生产计划，虽然市场报道说它已经削减了生产目标，实际上金川08年仍将保持镍生产产量在12万吨。
2、中国金川集团致力于向不锈钢生产领域扩张
中国产量最大的镍生产商金川集团有限公司日前公布，该公司计划将业务扩大到不锈钢生产领域。 该公司称，将致力于研发和生产优质奥氏体不锈钢，在此领域，金川也欢迎其他投资者参与，与包括不锈钢生产商在内的投资者进行合作。 该公司称，300系列优质奥氏体不锈钢最具市场竞争力，而且在诸多应用层面都具有不可替代的作用。 镍是生产不锈钢的关键原料。 中国今年的不锈钢市场持续低迷，而该公司认为，产能集中投放和需求萎缩都是造成国内市场供应过剩的原因。
3、中国镍消费份额欲增加至全球消费量的31%
城市化进程加快以及工业用镍的使用量增加，使得中国镍消费量快速上升。 RNCOS最新发布的报道-全球镍市分析显示，截至2011年，中国镍的消费量将占到全球镍消费量的31%。
据报道，中国是最大的镍消费国，同时也产出大量的镍金属。事实上，全球镍需求增加，半数是因为中国消费量的增加。再者，镍被应用于任何一个产业的发展，结果镍市需求出现惊人的增加。目前，日益发展的中国钢铁行业，其消耗该国镍总量的40%，刺激了镍市的需求。
尤其是镍基不锈钢（即奥氏体不锈钢）在快速发展的中国需求飞升。中国广泛试用的是三种奥氏体不锈钢，200系列、300系列、400系列，而镍铬基不锈钢300系广泛应用于见者和生产行业。
RNCOS还进一步表示，中国城市化的加快预计也将推动不锈钢的需求，反之增加该国镍的消费量。
另外，中国2001-2006年间镍的消费量增长170%至23万吨，使得中国在2005财年是最大的镍消费国，其次是美国和日本。
全球镍市分析报道是一项综合性的研究，密切关注镍业。强调整体因素，如镍的产销量，价格因素、进口水平以及供需形势。这份报告将帮助客户确定领先优势的机会，以及全球镍市的情况甚至部分目标国家。此项研究报道同时还给出精炼镍的消费量和产量的预测，以及不同国家的矿产量，从而帮助潜在的投资者辨别最有潜力的投机。
4、意大利媒体报道中国对镍的需求下降 印度的需求上升
意大利《24小时太阳报》9月3日报道，中国对镍的需求量下降导致国际镍价格下降。
今后镍的需求态势有两种可能的情形，一是印度将主导镍的需求，另一种情形是中国的需求继续下降使价格持续下滑。今年7月份中国镍矿石的进口量与去年同期相比下降76.4%，仅约53万吨，为2006年12月以来最低。今年年初镍矿石的进口量仅比去年同期上升1%，经过两个月的停滞后，今年上半年的增长也仅为26%。
分析家指出，需要特别注意镍的库存量，由于需求量下降加上加工成本提高，许多镍加工企业已经减少产量，余量仅为6000吨，远远低于1月份3.1万吨的估计量。
从镍的需求行业来讲，增长主要在不锈钢生产领域，预计今年需求量上涨3-5%，低于原来的预测值（8-12%）。分析人士指出，如果欧洲的钢铁行业在未来3个月订货量较少的话，镍的价格将持续下降，年底预计价格下降25%。
情形完全相反的是，印度作为全球不锈钢第5大需求国，其对镍的需求可能到年底（印度财政年）将上涨8-9%，未来5年将翻一番。印度的不锈钢的产量在5年内将由2007年的166万吨提高到200-250万吨。
5、Mirabela镍矿宣布从2010年6月至2014年3月，镍产量将达到17000吨
Mirabela镍矿宣布从2010年6月至2014年3月，镍产量将达到17000吨，平均价格为17632美圆/吨。这个价格对比计划成本为6614美圆/吨，镍矿来自巴西Santa Rita25000吨帕的硫化镍生产计划（于2009年底开工）。然而，公司强调，相信镍工业的高成本结构，这是未来价格上涨的原因之一，为中期的镍价提供了乐观的前景。
6、Munali二季度开始生产精矿
非洲开采商Albidon的Munali镍项目在今年1季度开始地下开采，于今年中旬生产出镍、铜、钴和PGM的精矿。目前这些可销售的矿石在运输给中国镍冶炼商－金川之前被贮存起来，金川是该项目的投资者。
公司目前已经完成了投产，预计2009年初达产。公司完成了更新换代，准备将该项目的镍年产量从1万吨增加到10500吨。
7、米拉贝拉镍与诺里尔斯克签署承购协议
9月9日悉尼讯，澳大利亚米拉贝拉镍有限公司已经签署协议，销售巴西镍矿半数的精炼镍至俄罗斯诺里尔斯克镍业公司。
同时，米拉贝拉镍有限公司同意将另一半销售给巴西的Votorantim Metais Niquel S.A，服务期为5年。之前是将其协议销售给诺里尔斯克的。
该公司表示，两份协议都是针对巴西Mirabela Santa Rita镍矿项目的镍原料，且服务期至2014年。
米拉贝拉表示，全球最大的镍生产商，诺里尔斯克镍业将提供米拉贝拉与5000万美元的后偿贷款设施作为协议的一部分。
另外还称，7月扩大Santa Rita镍矿规模，自明年启动生产后扩产40%。这将可能每年平均产出2.7万吨精炼镍。
该露天设计的矿井，预计2009年中期启动，大约以每年18500吨镍矿的增产速度，2010年中期将达全部产能。
诺里尔斯克镍业的那份将被装运至芬兰harjavalta冶炼厂。
8、韩国大成钢预计镍和不锈钢价格的底部已不远
国际镍价近期报价创下2年来的新低，韩国的最大钢厂浦项12日传出将再度调降不锈钢价。
今年以来，国际镍价走势多次出乎业者预期，镍价自去年高峰降至每吨2.5万美元，业者认为应是长线底部，但是第二季后，下探每吨2万美元大关，近期镍价持续破底，每吨镍现货价收17900美元，创下近两年来的最低价格。
大成钢认为，今年以来，浦项不锈钢产能已减产五成，国内的烨联减产幅度也约在两三成之多，随着镍价走低，浦项再次调降动作可以预期，但亚洲重要不锈钢上游厂已持续减产并陆续传亏损，因此大成钢认为，在上游厂以量制价的策略持续下，镍价及不锈钢价底部应已不远。
9、镍价持续下跌 有待矿商大幅减产
澳大利亚第三大镍矿商Mincor公司总裁周二表示，供应过剩将带来世界镍价持续下滑，直至更多的生产商减少供应量。
许多生产商已经停止供应镍或者延缓了镍的相关扩张计划，迄今没有推动价格上涨。LME镍今年下跌了30%至18,600美元/吨左右，此为去年5月高点51,800美元的2/3。
Mincor公司的常务董事DavidMoore在接受路透社采访时表示：“我们认为该价格水平将再保持几个月，之后应该会上涨，因原来的供货会慢慢消耗，新的供货还没有跟上。”
斯特拉塔8月份暂缓其Falcondo镍铁的经营，使世界供应量减少了1万吨，或者说不低于1%。
澳大利亚最大的生产商必和必拓公司6月份暂停其Kalgoorlie镍熔炉和Kwinana精炼厂4个月进行检修，而Minara资源公司因高成本延缓了一项镍的扩张计划。
Mincor公司计划在2008/2009财年维持产量在19,500到20,500吨之间。
Moore预计下一轮减产将会来自红土镍矿商，Mincor公司没有开采红土镍矿，这里的成本压力是最大的。
他表示：“世界镍资源的70%来自红土镍矿，而硫化镍价格已经达到高峰，从3年前的150美元/吨涨至800美元/吨。”
Moore称，Mincor7月份削减其生产成本超过10%至6美元/磅以下，镍平均出售价格在9.53美元/磅，而目前价格大约10.25美元/磅。
据Moore，Mincor公司现有镍资源167,300吨，之前只有14,6300吨。
中国镍消费量占世界的1/5，其产量减少也将支撑镍价。中国金川集团因一座新镍熔炉推迟安装已经减少了产量，由此产量目标将由原先的12万吨减少1-2万吨。
