有色金属镍周报(28)
一.本周行情
1.1上海市场:
本周:2008年7月14日~7月18日 单位:元/吨
品种 |
价格区间 |
均价 |
上周均价 |
1﹟电解镍 |
171500-161000 |
165850 |
169150 |
1﹟金川镍 |
171500-162000 |
166600 |
169800 |
1.2 LME:
本周: 2008年7月4日~7月18日 单位:美元/吨
品种 |
价格区间 |
均价 |
上周均价 |
现货价 |
20693-20238 |
20475 |
21145 |
三月期 |
20850-20275 |
20635 |
21310 |
二.本周行情变动及原因
本周LME镍震荡下跌，已接近20000关口，虽然库存本周一直在持续下降，然而镍价的下跌对此却毫不理会。在基本面无变化的情况下，预计仍将在未来几周缓慢走低。目前从技术分析上来讲，LME镍价保持看空，如果跌破20000的支撑，则镍价可能下行至18000一线。
国内方面，受LME镍拖累，国内镍价本周呈单边下跌走势。价格已跌至16万一线，金川镍在进口镍冲击下，被迫下行。目前市场货源充足，而需求不振，再此情况下，国内镍价难有起色。
三.相关信息
1、1-5月全球镍市供应过剩7,100吨—WBMS
据伦敦7月16日消息，全球金属统计局（WBMS）周三报告显示，今年1-5月全球镍市供应过剩7,100吨。
今年前五个月全球精炼镍产量为579,000吨，消费量为572,000吨。
1-5月全球矿产镍产量为612,000吨，较去年同期下滑6.9%。 精炼镍产量较去年同期下滑3%，因中国和日本的产量下滑。
WBMS称，今年1-5月全球镍需求量较去年同期下滑3%。 在消费量统计中未计算未报吿库存变化。
2、二季度我国镍表观消费量为10万吨
1-5月份我国进口未锻轧非合金镍5.7万吨，同比增加了24%,虽然5、6月份国内不锈钢企业多数减产，但是由于5月份进口未锻轧镍比国内市场的镍还便宜，所以5月份的进口量偏高，估计6月份的进口的未锻轧镍将要下降。今年以来含镍生铁的供应没有大幅度增加，且对金属镍的价格优势大为缩减，不锈钢企业根据镍、铬和铁的价格不断在金属镍、含镍生铁和废不锈钢之间进行选择，对金属镍的需求有所恢复。另外从未锻轧非合金镍的贸易方式来看，1-5月份进口镍的数量中一般贸易占46.5%，保税区仓储转口货物和保税仓库进出境货物占34.4%，且以前者居多。据业内人士分析，为了方便国内企业点价采购，一些大型外企在国内保税区内常年备有库存，或者在保税区设有加工厂。这些处于保税区中的货物可以实行先报关登记，以后视是否进国内市场再决定是否交税，因此虽然1-5月份未锻轧镍的进口量较大，但是如果国内市场需求不旺的话，有可能还要转为出口。
1-5月份湿法冶炼中间产品达到2万吨，同比增加了100％，从分地区进口的情况来看，大连和甘肃进口的估计都是用于通用镍/电解镍生产的原料，因此直接用于钢厂的部分估计为7791吨，5月份我国进口镍铁2995吨，环比大幅减少48％，1-5月份进口量为3.1万吨，同比下降了9.43%。5月份进口大幅下降的原因是4月份必和必拓位于哥伦比亚的CerroMatoso镍铁厂罢工，导致镍铁的供应跟不上。
5月份我国出口电解镍约为745吨，累计出口2548吨，同比下降68%。出口减少的原因是因为我国对电解镍出口加征15％的关税。预计全年电镍出口量为6000吨。
综上所述，二季度我国镍表观消费量为10万吨，环比增加2.1%。全年表观消费量将达到38.3万吨，高于我们预计的实际消费量2万吨左右。高出的部分可能是处于保税区、生产商、贸易商等各个环节的库存。
3、云南有色：5.4万吨优质镍矿石运回国
7月10日，装载5.4万吨优质镍矿石的远洋轮船，从印度尼西亚驶达广西防城港。这是云南省有色地质局走出国门勘查开发国内紧缺矿产资源收获的第一批成果，标志着该局实施“走出去”战略取得重大突破。
云南镍矿资源勘查程度低，开采矿石量供应不足，致使已建成冶炼企业不少处于“等米下锅”的状态。去年6月，云南省有色地质局308地质队投入500万元，同拥有矿业权的印尼伟丰公司签订了在印尼巴布里合作勘查红土型镍矿协议。仅用半年时间就探获镍金属储量16万吨，埋藏浅、品位高。合作方同我国红河恒昊矿业有限公司合作开发，308地质队因此获得5000多万元的勘查补偿费，并以成果参股方式，享有10%股权收益。今年6月份采出第一批优质矿石，矿山生产能力达到年采矿石100万吨。
据了解，云南省有色地质局系统目前在印尼境内合作开展的红土型镍矿勘查还有多个项目，其中在苏巴印探明的60万吨镍金属储量，预计今年9月即可出矿。在苏拉维西省北科纳县合作开展的镍矿普查，预测远景资源量可达300万吨以上。近几年，云南有色地质局还在缅甸、老挝等周边国家依法取得了一批金、铜、铁、镍等矿产从风险勘查起步进而推进开发的合作项目。其中在缅甸与当地一家公司合作取得6个金矿探矿权，现已查明5条金矿化体，预计可达中型以上矿床规模。
4、托莱多与中国公司签订协议合资建设镍萃取分厂
英国上市公司托莱多矿业公司（Toledo Mining），持有菲律宾红土镍矿股份的初级镍生产商，表示与中国江西稀有稀土金属钨业集团公司（JXCT）签订了生产镍钴混合氢氧化物浸出项目的谅解协议。托莱多矿业公司同意与江西稀有稀土金属钨业集团共同开发菲律宾镍钴浸出分厂。
该合资项目位于菲律宾巴拉望岛Ipilan/Celestial镍矿床附近。Ipilan持有合资厂35%到49%的股份，而Ipilan大部分股份由托莱多拥有，占52%，并有可能斥资1300万美元将所占股份增加到71.2%。余下股份属于江西稀有稀土金属钨业集团。两公司各占项目股份尚待协商。
谅解协议强调了高压酸沥滤厂的建设，该厂镍钴混合氢氧化物预期产能达4万吨/年，届时全部产出由江西稀有稀土金属钨业集团公司承购，并在中国产能4万吨/年的镍精炼厂进行加工。江西稀有稀土金属钨业集团负责对该厂及资金建设进行可行性研究，并安排完成EPCM合同。建设工程计划2010年底或2011年初动工。
具体时间将取决于江西公司在中国建立的试验工厂的试验结果，工厂将直接采用来自Ipalan/Celestial矿的镍矿，混合氢氧化物产能达3000-5000吨/年，计划于2009年4季度完成。
5、韩国钢铁制造商Posco已同意在NewCaledonia建立5个镍矿厂
韩国钢铁制造商Posco，已经同意在NewCaledonia建立5个镍矿厂，出口大概3万吨/年的含镍产量。同时，镍将在韩国的Gwangyang的镍铁厂进行加工，这个厂预计将在9月份开始投入生产。Posco宣称该镍矿厂的生产将覆盖公司需求量的一半。
据金属快报消息，中国得胜镍矿厂预计在2009年上半年投入大规模的镍铁生产设备进入生产。计划生产92万吨/年的镍铁，我们假设镍铁为镍矿等级的5%，那么相当于4.6万吨的含镍产量。该厂计划从菲律宾进口加工矿。得胜公司补充说，合金生产将用来满足不锈钢厂的生产，公司将建一个产量为150万吨/年的不锈钢厂，计划在2009年9月会开始投入生产。
6、浦项和SMSP的镍铁合资厂将于9月份投产
韩国浦项于7月7日宣布，浦项与SMSP的光阳合资镍铁厂将于今年9月份投产。该厂有镍铁产能3万吨/年，总计投资3.5亿美元。据估计，浦项每年消耗镍 6万吨，因此该镍铁厂投产后可以满足浦项一半的镍需求量。浦项公司称，今年6月份，新喀里多尼亚政府已批准SMSP拥有的5个镍矿对韩国出口镍矿，协议有效期长达30年。6月末，新喀里多尼亚试运出5000吨镍矿到韩国，下一批5万吨镍矿计划于7月下旬运抵，之后，新喀里多尼亚每年要向韩国出口200万吨镍矿。据浦项估计，光阳镍铁厂的成本可能会低于1万美元/吨镍（4.53美元/磅镍）。由于环保要求的提高，估计目前其它镍项目的生产成本在1.3- 1.7万美元/吨。光阳镍铁厂采用干法精炼镍工艺，该工艺的特点是限制渣的产生。因为红土镍矿中所含的大量铁进入了镍铁中。因此该工艺生产的一吨镍估计会产生30-35吨渣。另外，采用PHAL工艺的新的镍项目不可避免地要产生大量的液态废物，但在干法工艺中，估计生产一吨镍产生300吨废物。
