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国外贵金属信息-200707
1. 国外同行动态
1.1 英美铂业公司恢复同南非工会的谈判后提薪
英美铂业公司(Anglo Platinum Ltd.)已经恢同南非矿工关于新资待遇的谈判。此前南非各工会已向英美铂业公司发出了最后通牒,要求其在29日之前提高其对南非工人最新的加薪要约。
该公司发言人Simon
Tebele称，劳资双方已经在友好的气氛下进行商谈。
南非团结工会(Solidarity)28日发表声明称，各工会已明确表示,英美铂业公司必须在29日提出最终要约，以便工会决定下一步将采取何种措施。
团结工会和南非全国矿工工会(National Union of Mineworkers)要求英美铂业公司加薪15%。英美铂业公司6月初曾同意为矿工加薪7%。
南非各工会于此前拒绝了南非因帕拉铂金控股公司(Impala Platinum Holdings Ltd.)提出的加薪9%的方案。
南非全国矿工工会随后宣布与该公司发生劳资纠纷，这是采取罢工行动的第一步。
南非是全球最大的白金生产国，其产量占到全球总供应量的几乎80%。
英美铂业公司和因帕拉铂金控股公司的薪资协议均将在6月末到期。
南非工会Solidarity29日表示，英美铂业公司(Anglo
Platinum Ltd)在29日将其在南非大多数工人的工资提升了8%，进一步接近工会下调了的提薪要求。
Solidarity
在一份电子邮件中表示，世界最大的黄金制造商英美铂业公司已给B级，C级和D级工资级别的工人提薪8%，还上调了最低工资标准，住房福利，倒班补助和交通补助。
该公司将处于A级工资级别的工人的工资提高10%，尽管其表示仅有少数工人属于此级别。
Solidarity表示其已将先前要求的提薪15%下降到提薪12%，以符合国内最大的矿业联盟全国矿工工会(National
Union of Mineworkers )的要求。
Solidarity发言人Reint Dykemag表示，事实上双方肯定都准备作出让步，但工会仍坚持提薪幅度必须是两位数水平。
Solidarity称其将把英美铂业公司给出的最新待遇实施给其会员，并寻求委任托管权。
2007-7-3 10:19:20 世华财讯
1.2 诺里尔斯克镍业获得南非监管机构批准收购莱昂矿业
全球最大的镍生产商俄罗斯诺里尔斯克镍业公司(MMC Norilsk Nickel)宣布该公司获得南非监管机构批准以63亿美元收购加拿大莱昂矿业国际公司(LionOre
Mining International Ltd.)，几乎获得所有监管机构批准。
此项收购目前仅需得到加拿大监管机构批准。
诺里尔斯克镍业报价有效期截止6月28日。如果诺里尔斯克镍业以每股27.5加元收购莱昂矿业国际公司66.6%股份，该项交易将视为完成。
诺里尔斯克镍业公司22日与巴黎银行(BNP
Paribas)和法国兴业银行(Societe Generale)签署协议将为此项收购贷款60亿美元，并计划拨出部分自有资金用于融资。
时间:2007-6-28 14:53:16
来源:cssm
1.3 俄罗斯诺里尔斯克镍业称收购加拿大LionOre约90%的股份
俄罗斯金属巨头诺里尔斯克镍业6月29日宣布，以每股27.50加元的价格，购得加拿大LionOre大约90%的股份。
诺里尔斯克在其网站上(www.nornik.ru)发布声明称，为了给尚未同意此收购要约的LionOre股东更多时间来接受，诺里尔斯克将到期时间延迟最晚多伦多时间7月10日晚上8点。原先的收购要约已于多伦多6月28日晚上8点到期。
1.4 加拿大夸得拉矿业公司将07年黄金产量目标提高至90,000盎司
加拿大矿产商夸得拉矿业公司(Quadra Mining)在07年第一季度产量高于预期后周一（7月9日）将2007年黄金产量目标提高50％。
在美国、智利和格陵兰岛拥有贵金属和基本金属工厂的夸得拉矿业公司称，该公司目前预计2007年将生产90,000盎司黄金，高于早前60,000盎司的目标。该公司07年第一季度黄金产量为56,933盎司。
2007-07-03 10:29 文章来源：研究院商务信息处
1.5 澳大利亚塔马亚资源公司将收购拉美铜业智利公司100%股份
澳大利亚塔马亚资源公司(Tamaya Resources Ltd.)4日晚宣布该公司已签署意向书收购Latitude资源公司(Latitude
Resources plc)旗下全资控股子公司拉美铜业智利公司(Latin American Copper Chile S.A)100%股份。
塔马亚资源公司称此次收购将使其在智利的铜矿储量增加一倍以上，并使其金矿储量在该公司并购伊比利亚资源公司(Iberian Resources)后符合JORC标准。塔马亚资源公司称收购总值不会超过2,470万澳元。
塔马亚资源公司称将以8,500万股股票和总值为2,000万美元的1,500万份认股权证收购拉美铜业智利公司。1,500份认股权证将分三批发行，每批发行500万份，发行价分别为30美分、40美分和50美分。该项交易有待最后尽职调查和Latitude资源公司股东批准。
拉美铜业智利公司在智利拥有五座勘探项目和一座勘探矿区，这些项目是Filipina-Santa Rosa、Santa Dominga、El
Morado、Indiana和El Teno勘探项目，其中Filipina和Santa Dominga项目处于后期阶段，是此次收购的主要目标。Filipina勘探项目符合JORC标准的铜矿储量将添加入塔马亚资源公司的铜库存。
塔马亚资源公司在智利的主要资产是100%控股的Punitaqui铜金矿项目(Punitaqui Copper-Gold
Project)。该公司准备在旗下矿区开发新的铜金矿资源，并已制订07财年在智利投资300万澳元的勘探计划。
Latitude资源公司4日在伦敦证交所收盘报3.50便士，下跌0.14便士或3.78%，成交量为750,000股。
2007-7-11 8:22:20 世华财讯
1.7 澳大利亚阿沃卡资源公司将分拆出售南澳州氧化铁铜金矿项目
澳大利亚阿沃卡资源公司(Avoca Resources Limited)5日宣布已与雷克斯矿业公司(Rex Minerals
Limited)达成有条件协议将向其出售旗下南澳州氧化铁铜金矿项目。该项目将是雷克斯矿业公司上市最重要的项目之一，雷克斯矿业公司预定于8月在澳大利亚证交所上市。
阿沃卡资源公司分拆出售该项目的条件是雷克斯矿业公司被纳入澳大利亚证交所正式名单。
雷克斯矿业公司将以6,000,000股股票从阿沃卡资源公司收购该项目，以每股0.25澳元的上市价格计算相当于150万澳元。上市后，阿沃卡资源公司将持有雷克斯矿业公司11%股权。此外阿沃卡资源公司还将获得1,000,000份四年期认股权证有权以每股30澳分的执行价格购入雷克斯矿业公司股票。
分拆该项目将有助于阿沃卡资源公司继续致力于希金斯维尔(Higginsville)Trident矿项目于07年投产，同时继续在希金斯维尔的大规模勘探活动以及在费希尔山(Mt
Fisher)的勘探。阿沃卡资源公司还将成为一家新勘探公司的主要股东，该公司在维多利亚州和南澳州拥有黄金和铜金矿项目。
2007-7-11 8:22:00 世华财讯
1.8 南非兰德黄金资源公司上调新矿年产量预期
海外媒体消息，南非兰德黄金资源公司首席执行官７月５日称，公司将上调位于象牙海岸（Ｉｖｏｒｙ Ｃｏａｓｔ）的新矿产量，有助于该公司到２０１１年增产５０％以上。
兰德黄金资源公司首席执行官称，当前该公司在马里拥有２个矿场，计划到２０１１年把年产量从当前的４０万盎司调至６５万盎司。
位于象牙海岸的新开发的Ｔｏｎｇｏｎ矿将于２０１０年末投产，该项目将使该公司增加约２０万盎司的预期年产量。
2007-7-10 9:28:16 新华社
2．市场投资
2.1 沙特2007年第一季度的黄金需求量为25.9吨
沙特阿拉伯是中东地区首屈一指的黄金消费大国，也是世界最主要的黄金市场之一。受全球金价走高和国内股市低迷等因素的影响，沙特2006年的黄金需求量同比下降了16%。但2007年年初以来，沙特黄金制品交易重新火爆。
根据世界黄金协会最新公布的报告，沙特2007年第一季度的黄金需求量为25.9吨，比2006年同期增长7%，按美元计算的增长率则高达25%。
在沙特首都利雅得市最大的黄金交易市场迪拉老城区，大多数金店内生意兴隆，以外国游客和当地夫妇为主的顾客络绎不绝，很多店主不得不将营业时间延长到晚上11点。
从埃及到沙特参加商务会议的莱拉女士在短短40分钟内就购买了近三千美元的黄金饰品。她表示，迪拉市场的黄金首饰不仅做工好、款式新，价格也比埃及、黎巴嫩等国便宜两到三成。
金铺老板阿德南介绍说，近来黄金交易火爆的最大原因是关税下调。2007年四月初，沙特政府决定跟随其他海湾国家将黄金珠宝的关税由过去的12%大幅下调至5%，此举令广大顾客成为最大受益者，他们的消费热情自然备受鼓舞。
沙特财经分析专家萨乌德认为，沙特黄金市场复苏的原因是多方面的，关税降低直接拉动了黄金首饰等纯消费品交易，大批沙特投资者改换跑道则是另一个重要因素。
众所周知，以沙特为首的海湾各国得益于国际油价的持续走高，近年来石油美元收入激增，但由于美元在国际市场上不断贬值造成沙特国内通货膨胀压力增大，加上股市低迷，越来越多的投资者开始逐渐将资金转移到购买黄金等更加安全稳妥的保值理财方式。此外，由于年初朝觐季节的影响，许多海外穆斯林游客在沙特大批购买黄金制品，成为又一支带动沙特黄金消费的生力军。
据世界黄金委员会的统计，沙特金矿多为富金矿，开采成本仅为111美元/盎司，而世界其它一些黄金出产国的开采成本则达250美元/盎司，这也是沙特黄金价格诱人的原因之一。据报道，沙特现有规模较大的黄金首饰专业加工厂近100家，另外还有350多家手工作坊，每年可加工黄金280吨，而各地的黄金珠宝店多达7,000余家。沙特市场上的黄金首饰以18K和21K为主，从数量上看，约20%的黄金来自对迪拜的出口返销，另有20%靠国外进口，其余60%为国内自产。
据沙特有关部门估算，沙特每对新婚夫妇购置金饰的平均花费为4,000美元，而在沙特南部地区，这一数字达到6,600美元。对已为人妻的沙特妇女来说，她佩带的各种金饰堪称其身价的砝码。为迎合这种心理，在沙特的金店里除了精制小巧、玲珑剔透的金饰外，不乏豪华大气、厚重粗憨的黄金披挂。据统计，沙特妇女的黄金购买量超过总购买量的85%。
2.2 阿根廷Santa Cruz省Martha金银矿因罢工停产
美国科达伦矿业公司(Coeur D'Alene Mines Corp.)在阿根廷Santa Cruz省的Martha金银矿的工人因工资争端而将该矿厂关闭。
据阿根廷当地日报Tiempo Sur报道，该矿厂的工人要求提薪30%。工会领导Javier Castro在当地无线电台节目La Parada中表示，矿工已占领矿厂，并中止了该厂的生产活动，不确定何时恢复生产。
据Tiempo Sur的报道，工人用燃烧的轮胎封闭通往Martha金银矿的道路。
科达伦矿业发言人并没有立即在电子邮件中就此事置评。
据科达伦矿业，其于2006年生产出银约270万盎司，生产出金3,000多盎司。
此外，科达伦矿业还表示其已加大开发力度以扩大Martha金银矿的探明储量，在2006年年底时Martha金银矿的控明储量增加了50%。
科达伦矿业在智利，美国和澳大利亚均有矿厂，正在将矿产项目发展至坦桑尼亚和波利维尔。
2.3 俄罗斯多种金属公司06年净利润大幅增长至5920万美元
俄罗斯最大白银生产商及第二大黄金生产商多种金属公司(Polymetal)首席执行官Vitaly
Nesis在复兴资本公司(Renaissance Capital)投资会议上称该公司06年按照美国会计准则(US GAAP)计算的净利润大幅增长240%至5,920万美元。
Nesis称多种金属公司06年销售收入增长32%至3.156亿美元。他表示由于该公司签署以低于市场价格的固定价格出售金属的合同，其销售收入少赚4,000万美元。
多种金属公司06年营运利润由05年的6,730万美元增长至9,480万美元，连续经营部门利润由05年的1,470万美元增长至5,920万美元。
Nesis还称多种金属公司计划到2010年将黄金和白银产量提高约50%。他表示该公司计划到2010年提高两座矿场的产量，并将投产一座新矿。
多种金属公司在俄罗斯哈巴罗夫斯克(Khabarovsk)和克拉斯诺亚尔斯克(Krasnoyarsk)边疆区、斯维尔德罗夫斯克州(Sverdlovsk)、马加丹州(Magadan)、赤塔州(Chita)以及蒙古拥有矿场。
2.4 铂钯价格趋势及价格关系的探讨
铂钯是铂族金属中产量最大，应用最广泛的一对白色的姐妹金属，由于它们在地壳中含量的差异以及开采、冶炼工艺的难易程度、物理化学性能方面的迥然不同，以至在应用上各有千秋，因此，铂和钯的价格差异很大（特殊情况除外）。进入五月份以来，国内铂金的价格已经攀升至历史最高水平，达345元/克。钯价也紧随其后，达106元/克。而尽管价格已经到了使人望而生畏的程度，但市场依然购销旺盛（铂在上海交易所的交易上可以看出）对于铂钯的价格趋势，是业内人士和应用消费者最关注的事情，一段时间以来，似乎形成了看到涨价就买，再涨再买，越涨越买的局面。但毕竟如此高昂的价格，也使相当部分产业界人士停滞不前而采取观望的态度。因此，我们来探讨下铂钯未来的价格趋势以及它们之间的价格关系，或许是有意义和有益的。
众所周知，中国是一个铂族金属资源贫乏的国家，镍都金川公司的铂钯年产量充其量不会超过1吨。而在科学技术，国民经济持续突飞猛进的今日中国，随着应用面和消费群的扩大增加，其产量只能是杯水车薪。资料表明，近几年我国的铂钯消费量已超过80吨，成为全球最大的铂族金属进口国和消费国。因此，在一定程度上，泱泱13亿人口的中国的强劲需求（例如汽车制造业和钯金首饰生产商的需求）成为铂钯价格趋势始终良好的重要原因，而且这个趋势在近期和未来相当长时间内不会改变，尽管国际上风云突变的因素存在，但至少起着强劲的稳定、支撑作用，因此，指望国际市场一夜之间突然出现价格崩溃，那是不可能和不现实的。
铂钯价格趋势继续良好的原因，还有就是这二种金属的稀缺性，产量的高度集中性和产量的有限性以及在应用上的无可替代性，我们知道，俄罗斯及南非掌控着全球95%的生产量，因此也就具备了一定的垄断性的条件，一旦俄罗斯出口受限，价格就明显上升，记忆犹新的八年前（1998）钯价格一度冲过30万元/千克，超过铂金的价格。这就是垄断带来的结果。
国际上投资机构的兴风作浪更是一个重要的无法阻挡的强大力量，这种以发行基金形式使投资要求得到很快很强有力的推动，有时甚至会出现登峰造极的程度，使铂钯价格暴涨。而铂钯又以美元来结算，其定价权在伦敦、纽约交易所，国内的价格只能随着国际市场亦步亦趋，处于只能招架之功，而无还手之力的局面，近期在新加坡和德国证券交易所上市的基金就是例证。
综上所述，中国的持久的强劲需求 ，国际市场的投资需求，产地的高度集中有可能导致形成的垄断性，这二种金属本身的稀缺性和产量的有限性，而在应用上的无可替代性，决定了在现在与将来至少在相当长的时间内，铂钯的价格趋势不会改变。当然小幅的波动是存在的，而平稳上升或平稳下浮在一定的范围内应该是主要的基调。目前来看，暴涨或暴跌也许不可能出现。
再来探讨一下铂和钯这二种金属之间的价格关系。
从历史上看（除1998年的特殊情况外），由于钯的产量以及物理化学性能的差异，钯在许多方面是逊色于铂的，因此钯的价格基本上保持着铂金价格的25~28%之间，虽然有时也出此消彼长的情况，但总体上还是有一定的范围之内，而更多时间来讲，铂钯的价格关系是关联性的，存在着互动，联动的关系，钯的价格是紧紧跟着铂的价格潮起潮落，亦步亦趋的。这种关联性，互动性极强，从笔者二十多年的实践中，这种关系基本上是稳定的，但像1998年，钯的价格一度超过铂的价格，是极不正常的，是世人所不可理解的，实际上是当时的苏联高度垄断出口限制带来投机抄作的疯狂造成的结果，其后，钯价格经历过暴涨以后就暴跌，相当长时间一直处于低迷状况，这个过程过去以后，还是回归到比较理性的自然属性的状态，业内人士有比较明智的看法和理解。
当前，国际钯金协会正在国内大张旗鼓地推崇钯金首饰，其力度不可小视，按照中国消费群体的层次结构，笔者预期在中国的首饰市场上，会逐步形成三足鼎立的局面（铂金、黄金、钯金）铂钯之间的价格关系仍有可能会出现些许调整，但可能是一种能让人接受的理性的调整，但不管怎么样，笔者认为，钯的价格至多接近铂金价格的30%。不会出现八年前历史的重演。
2007-7-6 9:44:50 中国贵金属网
3．研究与应用领域情况
3．1 日本神埼市政府回收假牙提取贵金属用于福利事业
为回收废弃的假牙后提取贵金属用于福利事业，日本佐贺县神埼市11日在市政府放置“假牙回收箱”。在日本，已有千叶县镰谷市实施了这一举措。
据日本共同社报道，回收来的贵金属出售后的收入将平分，分别捐赠给联合国儿童基金会(UNICEF)和神埼市社会福祉协议会。
埼玉县坂户市的特定非盈利法人(NPO法人)“日本假牙回收协会”在神埼市发起了这一活动。该协会从去年12月起开始通过邮寄的方式回收假牙和贵金属，累计已向UNICEF捐赠了约1千万日元(约合62元万人民币)。
中新网东京7月11日电
2007年07月11日 15:29 来源：中国新闻网
3.2 2006年汽车市场铂的应用情况
汽车市场对铂金使用量占据了绝大多数的需求量，其需求量从前年的380万盎司上升至去年的420万盎司。柴油驱动车辆所占据的市场份额越来越高，由此带动了汽车尾气净化催化剂行业对铂金需求量的增加。在欧洲，目前市场上过半的新型轻便汽车采用了柴油驱动，而且加载了铂金制的废气再处理装置。2006年1月，更为严格的欧洲废气排放标准Ⅳ开始实施，因而微粒过滤器的产量也出现了增长。尽管也有一些是采用钯制（钯和铂的合金）的柴油废气处理装置，但是集合上面的两大因素，欧洲汽车尾气净化催化剂行业对铂金的消耗量还是达到了历史的最高，为216万盎司。
假如铂和钯之间的价格差距不是那么大的话，全球汽车尾气净化催化剂行业对铂金的需求量将会更高。由于铂金从2001年起的交易价格相对其姐妹金属产生了溢价，所以汽车尾气净化催化剂生产商努力地降低昂贵的铂金成本。他们通过采用对原材料的节省，及在汽油催化剂中用钯金来替代部分铂金的方法来控制成本。这些方法已经使用了多年，因此能节省出来的铂金量已经达到了极限范围。在2006年，虽然这些方式还在继续使用，铂金的平均使用量也继续在减少，但是日本及世界其他地区轻便汽车产量的增加，从而使对铂金需求量的增加却远高于所节省的原材料量。
全球重型货运柴油汽车市场对铂金的使用量超过了20万盎司。自2005年以来， 许多国家对环境污染所采取的措施，导致该市场对铂金需求量的不断上升。工业行业对铂金的需求量也增加了11%，达到187万盎司。尽管由于铂金的高价格引起了许多行业对铂金的节约使用，但是这些行业对铂金的需求量还是继续出现了上升。
3.3 2006年玻璃行业铂的应用情况
随着LCD玻璃制造业的蓬勃发展，2006年玻璃行业对铂金的需求量比2005年上升了3万盎司。
3.4 2006年计算机硬盘行业的需求量
计算机的总销量增长了10%。随着计算机硬盘及其它设备需求量的上升，铂金在计算机硬盘行业的需求量上升至24.5万盎司，比2005年增加了26%。化肥、炸药及化学聚合物需求量的上升，也使化工产业对铂金的需求量出现了上升。在石油加工行业，原油的高价格及对能源自给的关注，造成了炼油行业对铂金的需求量出现了21%的上升，达到20.5万盎司。
3.5 2006年首饰行业对铂金的需求量
全球首饰行业对铂金的需求量从2005的年197万盎司，下降至161万盎司。全球各地区的首饰行业，对铂金新原料的购买量都出现了大幅度地下降。
Pla摘自庄信万丰Pt2007
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